2020年新冠疫情以來，各種地緣政治風(fēng)險、軍事沖突、貿(mào)易摩擦等事件對資本市場造成了較大沖擊，全球資產(chǎn)配置變化也愈發(fā)受到關(guān)注。如何在新的市場環(huán)境中實現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值，是值得深度探析的重要話題。

11月21日，中豪與思睿集團(tuán)（GROW Investment Group）聯(lián)合舉辦“展望2024、洞見市場、把握機(jī)遇”主題沙龍活動。中豪合伙人黎莎莎與思睿集團(tuán)首席投資官William Ma，思睿集團(tuán)合伙人、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家洪灝，思睿集團(tuán)QDLP總經(jīng)理陳振炯進(jìn)行了深度交流，從國際市場表現(xiàn)、投資回報等多個維度對過去進(jìn)行回顧分析，并立足于當(dāng)前政策、匯率、市場變動因素等對2024年提出展望。

William分享近日中美兩國基金與投行的新趨勢，發(fā)現(xiàn)主題投資、宏觀基金、多策略基金的占比在放大，傳統(tǒng)債券投資的比重在收窄。從全球資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)來看，私募在機(jī)構(gòu)投資者組合中達(dá)到了三分之一的比重，這預(yù)示著全球資產(chǎn)配置新趨勢，私募的資產(chǎn)規(guī)模或?qū)⒊掷m(xù)增長。

通過對2023年市場表現(xiàn)、2024年展望和全球投資機(jī)會分析，William從投資預(yù)期、投資部署、投資目標(biāo)三個方面提出觀點：目前市場過于悲觀，預(yù)期嚴(yán)重低迷，2023年全球經(jīng)濟(jì)增長或?qū)⒊A(yù)期；隨著經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂減弱，一旦出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，股市將會反彈；基于美股和科技板塊的估值、盈利水平，結(jié)合風(fēng)險及板塊偏好，2024年一、二季度可擇機(jī)逐步增加科技行業(yè)敞口。

洪灝認(rèn)為，2023年復(fù)常大事當(dāng)屬大國重啟。隨著交流復(fù)通，一如雙方高層對話不斷和跨境往來頻增所示，都將促進(jìn)雙方相互理解。其從中美利差、央行資產(chǎn)負(fù)債表等方面對市場后續(xù)發(fā)展做了預(yù)判分析，認(rèn)為人民幣弱勢正趨緩和、實際有效匯率已觸及周期性底部、中美利差開始趨穩(wěn)。

沙龍最后，陳振炯簡要介紹了市場上常見的“內(nèi)投外”跨境產(chǎn)品、QDLP跨境制度背景、QDLP基金跨境交易結(jié)構(gòu)、瑞士寶盛DAA產(chǎn)品、北巖混合多策略對沖基金產(chǎn)品，重點分享了思睿集團(tuán)提供的QD（QDLP/QDII）組合管理方案，包括大宗基金、區(qū)域基金、被動指數(shù)基金、行業(yè)/主題基金、債券基金、另類投資。